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市场风格悄然转变!巴菲特被套?买中石油:中国石油却再创历史新低,股价已跌近9成

2022-12-09 02:09:18 773

摘要:市场风格悄然转变!巴菲特被套?买中石油:中国石油却再创历史新低,股价已跌近9成(本文由公众号越声策略(yslc188)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)市场风格的转变:投机过渡到价值最近两年大A股发生了一...

市场风格悄然转变!巴菲特被套?买中石油中国石油再创历史新低,股价已跌近9成

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

市场风格的转变:投机过渡到价值

最近两年大A股发生了一个很有意思的转变,市场越来越喜欢有稳定业绩的股票。比如格力交出了一个几乎是史上最惨的三季报后,今天几乎涨停。而历来被追捧的投机股之类已经打进了地狱,从去年开始到现在做超短打板只要不亏钱就算是绝顶高手了。

股市中历来有两派。一派追求通过股价的大幅波动短炒来获利,投机派;另一派追求通过公司的成长并长期持有来获利,价值派。历史上大A股是一个极端追求投机派并且极端鄙视价值派的市场,A股的价值几乎是全球最糟糕的,而投机几乎是最优秀的。

究其实际,是因为过去20多年中国经济迸发出了巨大的活力,任何一个细分行业都可能创造出巨大的利润。在这种活力的驱动下,所有人无论是不是在股市,都在追求一年十倍的利润。你如果说,这个项目能给带来稳定的每年10%的利润,人家眼皮子都不会抬一下。

但是这几年大家都看明白了,世界上只有两种项目。

一种是一年能给你5-10%的项目,另外一种是号称能给你10倍实际上盯着你本金的项目。

整个社会的偏好都发生了改变,纵然有少数极端激进的资金还满世界炒房寻求10倍项目,但大部分人已经开始老老实实追求保值。这就是大A股估值发生变化的本质,也是为何这么多人对于格力和茅台有信仰的本质。

下面是脑洞时间。

全世界的职场都对中年人不友好,但中国的职场对中年人最不友好。前几年是华为要清退35岁以上员工,今年是阿里要求P8必须35岁以下。

我做过员工,也当过小领导,创业的时候还被很少几个人喊过老板。职场上年轻人和中年人其实各有所长。

年轻人的优点是有冲劲,能创造奇迹;缺点是不稳,容易把事情干崩了。

中年人的优点是有经验,稳;缺点是没啥冲劲,凡事求个六十分万岁,还会和你在资源方面讨价还价。

把一件工作布置给年轻人,要给他撒狗血、画大饼,激发他的加班热情。但最糟糕的情况下你会发现他做出来的东西和你想要的简直是牛头不对马嘴。

把意见工作布置给中年人,要和他谈条件、讲利益交换。但只要谈妥了,最后总会出来个能凑合着用的,各方面的关系也会给你处理得妥妥帖帖。

所以当一家公司追求的是创新的时候,就会重用年轻人,希望创造奇迹来杀出一条血路。

当一家公司追求的是稳定的时候,就会重用中年人,稳稳三分到手多好。

这简直和炒股是一模一样的思路。所以在互联网等公司喜欢年轻人,而在垄断国企里则是中年人当家。

中国石油再创历史新低,股价已跌近9成

曾经是亚洲最赚钱的公司,如今股价一步步跌破谷底。

10月31日,中国石油A股股价再度下跌,最新收盘价5.88元,再创历史新低。与历史最高价相比,中国石油股价已跌近九成。

三季度市值蒸发1800亿

今年以来,中国石油A股股价不断创历史新低。8月6日,公司股价跌破2013年6月25日创出的历史最低价。紧接着8月15日与8月26日,该股股价再创历史新低。今日,中国石油收盘价定格在5.88元,收盘即最低价,股价再一次刷新历史新低。

曾经风光无限的巨无霸,如今股价一步步跌为个位数。2007年11月5日中国石油A股上市,总股本为1619.22亿股;H股则有210.99亿股。以上市首日A股盘中最高价48.62元,和H股盘中最高价19.9港元计算,中国石油当时总市值一度超过8.2万亿元。

以最新收盘价计算,中国石油总市值为1.08万亿元。与历史高峰时刻相比,公司总市值累计蒸发7.12万亿元。与今年二季度末相比,中国石油市值蒸发1830.2亿元。

从股东方面看,三季度以基金公司为主体的机构投资者仍在继续撤出中国石油。2019年三季度,基金持有中国石油3.5亿股,与二季度末相比减少1.78亿股。

花旗发布报告表示,中国石油今年第三季纯利为88亿元人民币,低于该行预期的100亿元人民币。虽然中国石油集团炼油及销售表现有改善,但油价低使勘探及开采业务表现疲弱,此外,进口天然气亏损上升,导致中国石油集团业绩低于预期。另外,中国石油集团今年前九个月纯利为370多亿人民币,仅占该行原先全年预测的56%。花旗下调中石油股份目标价,由5.8港元降至4.7港元,并下调。

那么中石油是不是一家好公司呢?

中石油处于市场垄断地位,并且处于产业链的最上游,试问,哪一个公司经营能离开石油和石油制品呢?

其盈利能力也是不错的,按照国际财务报告准则,2018年,该公司实现净利润525.91亿元,同比大幅增长130.7%;实现每股盈利0.29元,同比增加0.17元。2018年,中国石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%;现金流状况良好。

从这些数据可以看出,中石油日进利润1.44亿元,盈利能力非常强劲。

中石油是一家好公司。

二、用合理的价格买下好股票

买股票不是买最便宜的股票,而是用合理的价格买下好股票,今天中石油收盘报6.35元/股,相较于其48块多的最高价,已经跌去了8成多,并且近些年其股价波动并不是很大(相较于大盘或者其他股票的情况),股价已经到了一个相对合理的区间。

最后,按照巴菲特的经验,现在中石油是可以买入的一只股票,可能中石油开盘48,现在连个零头都没有的状况被大家直接打上了垃圾股的标签,但就抛开其发行价之外,中石油真是被低估了的股票。低价股有价值但是并不是所有的低价股都有价值,一些绩差股即将退市的低价股,即便是价格再低也不值得我们投资。

业绩稳定的低价股才有投资价值。

低价股中值得我们投资的是那些业绩稳定的公司,这些股票股价的下跌多是因为行情的问题或者所属行业近期不被看好的问题导致的。比如证券,电力行业中的低价股,这些股票的价格之所以低是因为这两个行业长期下跌的原因,但是有很多公司的盈利是没有问题的。再比如医药股,大市值个股,这些类型的股票虽然股价下跌了但是公司盈利情况并没有下跌有的公司业绩比之前更好了,对于这样的低价股才是我们要投资的重点。

6招看清主力意图,精准捕捉买卖点

主力做市的手法完全不一样,目的也不一样,当知道怎么看盘口后,下面几种盘口语言大家自行选修。

01大单压吸筹

挂单特征:卖一以上有相对较大卖单,而下面买单比较正常,股价不跌。

原理:这是一种比较典型的压单吸筹手法。主力在上面故意挂许多大卖单,给投资者的感觉是上档抛压沉重,股价可能要下跌,因此普通投资者因担心股价下跌而卖出股票。下方买单虽不大,但分时图显示股价并没有因此下跌,并且买一位置不时有小单主动承接。这说明主力卖股票是假,隐蔽吸筹是真。如果股价是处于底部区域出现这种现象,主力吸筹的可能性非常高。

由于文章篇幅有限,想了解更多的内容或与其他股友交流,不妨关注我们的公众号:越声策略(yslc188) ,索要更多的炒股知识和技巧。

02大单顶出货

挂单特征:买盘买一以下全是大买单,但卖盘却只有卖一有较大卖单,其余卖档挂单较正常,并且卖一大卖单吃掉后又反复出现。

原理:这是主力一种很典型的出货方式。买盘全部挂大单,普通投资者要想买股票,必须向上主动买挂在卖一处的主力大卖单,并且大卖单被吃完后又有新卖单出现,表示主力在源源不断地出货。如果股价已经处于高位,则这种可能性更大。这种情况一般出现在高控盘股票身上。

03大买单独顶

挂单特征:卖盘有数个较大卖单,但买单却只有一个大单在下面顶住。

原理:这种挂单说明主力希望横盘振荡洗盘。上档有数个较大卖单,主力故意做出抛压沉重的样子,但是上方的大卖单却不主动打压下方的大买单,说明买卖大单均为主力自己故意挂的。上方挂数个大卖单,下方又有一个大买单,散户一般会犹豫,因此可能会采取观望态度。而即使卖出,主力有大买单在下面接下也愿意,说明股价目前还处于上涨中段,主力再吃点筹码也无所谓。

04夹板洗盘

挂单特征:卖二以上和买二以下都为大单,但卖一和买一却几乎为空挡。

原理:这是主力非常明显的夹板洗盘手法。主力希望想卖出的投资者和想买入的投资者,在一个比较窄的价格范围内自由换手,以时间换空间,达到洗盘目的。这种现象一般出现在分时长时间平台整理图中,一般在蓝筹股中出现较多,当然还有高控盘股中也常见。

05涨停板出货

盘口特征:涨停价以下买档,有连续较大买盘或者单独非常大买盘,但是这些买盘不主动封住涨停板,任凭股价在涨停价位反复打开,并且涨停价上卖单不断。

挂单原理:股价在上涨到相对高位后,某日冲击涨停板。主力用大买单在涨停价以下顶住,而在涨停价位由散户接盘,自己出货。这种挂单手法的破绽是主力有能力封停却不封停。涨停板出货和涨停板吸筹盘口特征差不多,二者的区别在于股价所处的不同位置。

06对倒限价出货

1、盘口特征:当日股价大幅上涨后,突然被一大卖单打压到某一价位,然后在该价位下方买一以下有连续的相对大买单顶住,而卖一该价位处大卖单被吃掉后又连续不断出现。股价不动,而成交量持续放大。

2、挂单原理:这是主力对倒出货手法,一般出现在短线热门股中。由于该股票属于当时热门股,而股价当日涨幅较大时散户后悔没有跟风,而当主力突然将股价直线打压到某一较低价位,市场跟风资金贪便宜大量买入。主力便在该价位源源不断出货。为了制造买盘踊跃假象,主力也会少量对倒买进。分时图表现为股价不动,成交量持续不断。直到该价位买盘枯竭时,主力才会进一步采取诱多或者打压操作。

案例一:祁连山600720,曾经的地震灾后重建热门股。08年5月21日,该股午后开盘从下跌7%急拉至上涨7%,短时振幅高达14%,随后主力直接打压至10.4元开始对倒限价出货。实时盘口显示主力在该价位出货超过2000万股。第二天该股大幅低开,将前一天在该价位买入的投资者全部套死;随后一路下跌超过50%。当天在该价位接货的投资者亏损异常惨重。

主力盘口常见的分时图语言秘密:

01盘中现“钓鱼”线:

当日走势中,一开始为某一斜率上行,后突然直线大幅跳水,形成“鱼竿”及“鱼线”形。此为主力对倒至高位且吸引跟风盘后突然降低价位抛出巨大卖单所导致。若接盘不多,主力出不了货,可能还会回拉,反之一跌千里。

2015年7月9日,在上证个股002462(嘉事堂),主力在盘口打出1543的买入信号,而且持续的进行买入抄底,股价从跌停到快速涨停。

02收盘前瞬间拉高:

在收盘前的那一两分钟内,某只股票的盘口会突然显示出一笔大买单,把股价拉至高位。

由于主力资金有限,因此未来节约资金,通常主力会在临近收盘时让股价处于高位,或者尾盘“搞突击”一秒拉高,来突破前期强阻力位,让散户防不胜防!尾盘突袭,是主力常用的手段,通常绝大多数散户还未反应过来就已经发生了,想卖也已经收盘了,主力就是利用这一点来达到他们的目的。

03收盘前瞬间下砸:

在全日收盘之前突然出现了一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位。

【目的】:

A、使得日K线形成光脚大阴线,或十字星,或阴线等比较难看的图形使得持股者恐慌而达到震荡的目的。

B、使第二日能够高开并且大涨而跻身涨幅榜,吸引投资者注意。

C、操盘手为了把股票低价位卖给自己,或者关联人。

D、为了日后拉高出货打下了基础。

最后给大家分享一个有趣的事:保龄球效应

保龄球投掷对象是10个瓶子,你如果每次砸倒9个瓶子,最终得分90分;而你如果每次能砸倒10个瓶子,最终得分240分。

社会记分规则就是这样:只要你比别人稍微优秀一点,能再多坚持一会,就赢得更多机会。

这种机会叠加就是人生效应的逐级放大,最终造成人与人之间巨大的落差。

股市亦是如此,不断学习,才会进步,才会致富。

若您对股市投资经验及技术分析感兴趣,或想与更多的股民交流,不妨关注我们的公众号:越声策略(yslc188),干货很多!

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由公众号越声策略(yslc188)提供,不代表投资快报认可其投资观点。

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