摘要：作者：朱贰哥资源股再现涨停潮，只要是做投资的哪怕再有偏见，也不得不看看这波大众商品行情的逻辑了吧。会不会像上一波猪肉行情走出一些十倍股很多三五倍股呢，是有的可能的。大众商品有三大类别：石油化工，金属产品和农副产品。有色黑色系等金属产品已经我...
作者：朱贰哥
资源股再现涨停潮，只要是做投资的哪怕再有偏见，也不得不看看这波大众商品行情的逻辑了吧。会不会像上一波猪肉行情走出一些十倍股很多三五倍股呢，是有的可能的。
大众商品有三大类别：石油化工，金属产品和农副产品。有色黑色系等金属产品已经我聊过很多了。最近开始研究石油化工方面的机会了，其实化工股行情早就走出来了，甚至比铜铝有色他们启动得还要早。
这里重点说下石油方面的机会，除了直接买三桶油，剩下最确定的就是油气装备了，而油气装备的优质龙头标的就是杰瑞股份了。
这两天石油回调叠加市场杀抱团白马股，所以杰瑞股份在前天创出历史新高后，也开始了调整，我最开始买的时候也买在了高点。
今天中海油服都大涨了，杰瑞股份依旧疲软，什么原因我也不知道，但是从最近两年股价走势和基本面来看，杰瑞是远远好于中海油服的，杰瑞股价已经创过历史新高了。
除了股价表现外，从基本面来看更是如此。在全球油价下跌的背景下，2020年全球油气资本开支同比下滑 19%，导致全球油服市场也面临严峻考验。相关数据显示，2020年全球油服市场规模下降幅度达 21%，国际三大油服巨头二季度均大幅转亏。但是相较之下，作为国内油气设备龙头的杰瑞其前三季度营收和净利润仍然实现同比27.91%和23.18%的增长。
公司给出了解释是（调研时说的）：2020年受外部环境影响，油气市场受到一定冲击，但公司采取多种措施积极应对，在全体员工的努力下，截至三季度公司业绩仍然保持增长。
一方面，公司业务中与天然气尤其是页岩气相关的设备和服务占比较大，这部分业务受油价波动影响较小。2020年前三季度我国天然气产量增加8.7%，其中页岩气产量增幅达30%以上，公司相关设备、服务及配件业务都有显著增长。
另一方面，在疫情初期，公司就迅速组织召开国内外销售、生产、研发、售后服务等部门会议，在“以客户为中心、以奋斗者为本”的企业文化理念下，在严格落实防疫要求的原则下，抓生产、保供应、保交付、相关人员快速奔赴国内外销售重点区域积极拼抢订单，这些措施体现了杰瑞文化和杰瑞速度，在争取订单及保证交付等方面起到了显著而积极的作用。
在行业低迷资本开始大幅下降20%的情况下，逆势做出稳定的高增长，可见公司是掌握核心科技的有自己独特的核心竞争力。
因为我想在石油板块里找个核心标的，所以周末我花了很多时间和精力，最后选出来了两个一个是杰瑞股份一个是中海油服，都属于油气装备领域的。尤其是杰瑞股份。
去年因为疫情的原因，石油跌到了负价，油气装备也跟着蹦了，杰瑞股份那波从40多腰斩跌到了20出头，那时候基本所有人都觉着，油气装备2020业绩肯定废了，结果杰瑞业绩远超预期，所以其股价也很快起来并且突破前高40多元。
我做杰瑞的根本逻辑就是这波大众商品牛市行情下，石油化工行业会有大机会，虽然石油最近两天在调整，后边继续创新高是大概率的。杰瑞股份作为油气装备的行业龙头，基本面很优秀是行业最好的，总体股价表现也是最强的有机构团报的迹象，虽然今天远远弱于中海油服，但是杰瑞调整之后再创历史新高概率很大，调整之后再创新高就会彻底打开上升空间，如果这波大众商品行情能持续的话，杰瑞市值到七八百亿甚至千亿都是很正常的，相比于其他的机械设备估值依旧不算太贵。
不会因为杰瑞今天股价表现不好我就不聊他了，就像不会因为京东方A前段时间股价低迷而逃避一样，看好杰瑞一季报之前的走势。最初做杰瑞可能只是超短线投机的思路追高买的，后来随着了解的深入，尤其是对杰瑞基本面的熟悉和对石油周期的认知深入，可能要适当延长持仓时间，暂定为中期的趋势投资。
最后再提醒大家，千万不要盲目追高啊，哪怕是再好的股票。上一个中远海空我追高了，忍受了一两个星期的回调，然后才扛到了主升浪的再次到来。这次杰瑞股份刚开始买的时候也追高了，现在被套中，准备先抗住了，杰瑞这次很有可能和我上次九块多买中远海空短暂被套一样， 回调时很考验人的心性。
